Ley de Equidad en los Intereses Diferidos de 2025

Grava la participación en las ganancias de los administradores de fondos de cobertura y capital privado como ingreso ordinario (hasta 37%) en lugar de la tasa más baja del 20% para ganancias de capital.

Los detalles

Los administradores de fondos de inversión —profesionales de fondos de cobertura, capital privado y capital de riesgo— actualmente pagan una tasa impositiva más baja sobre su participación en las ganancias del fondo, llamada "interés acumulado" (carried interest). Esa tasa llega hasta el 20%, aunque el interés acumulado es una compensación por servicios, no por su propia inversión. La Ley de Equidad en los Intereses Diferidos de 2025 cerraría esa brecha. Reclasifica todas las ganancias de interés acumulado como ingreso ordinario, gravadas a tasas de hasta 37%, sin importar cuánto tiempo se hayan mantenido los activos. El proyecto de ley deroga la reforma parcial existente (Sección 1061 del Código Tributario), que solo exigía un período de tenencia de 3 años para acceder a la tasa más baja. La reemplaza con un nuevo estatuto, la Sección 710 del Código Tributario, que cubre los ingresos, enajenaciones y distribuciones de estas participaciones en sociedades. El ingreso por interés acumulado también quedaría sujeto a los impuestos de autoempleo —Seguro Social y Medicare—, cerrando otra vía de evasión. Reglas adicionales contra el uso indebido impiden que los administradores usen la exclusión de acciones calificadas de pequeñas empresas sobre el interés acumulado. También bloquean que un ajuste al alza en la base tributaria al fallecer borre el ingreso ordinario adeudado. Los administradores que intenten estructurar en torno a estas reglas enfrentan una sanción del 40% relacionada con la exactitud, el doble de la tasa estándar del 20%. Una excepción de causa razonable más estricta exige divulgación, autoridad legal sustancial y una creencia de buena fe de que el tratamiento era correcto.