El carried interest —la participación en las ganancias de inversión que los gestores de fondos reciben como compensación— se gravaría como ingreso ordinario en lugar de a las tasas más bajas de ganancias de capital a largo plazo. El cambio afecta a los gestores de fondos de capital privado, fondos de cobertura y fondos inmobiliarios que prestan servicios de gestión de inversiones a través de sociedades. Bajo una nueva sección 710 del Código de Rentas Internas, su participación en las ganancias de capital de un fondo, dividendos calificados y ganancias de acciones de pequeñas empresas se reclasificarían como ingresos ordinarios, gravados a tasas de hasta el 37% en lugar de la tasa máxima del 20% sobre ganancias de capital. Las ganancias por la venta de la propia participación en el carried interest también se tratarían como ingresos ordinarios, y dichos ingresos quedarían sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. El dinero que los gestores invierten con su propio capital (un "interés de capital calificado") conserva el tratamiento normal de ganancias de capital, y las corporaciones C domésticas están en gran medida exentas. El proyecto deroga la regla del período de tenencia de tres años vigente (sección 1061) y agrega una penalización del 40% por pagos insuficientes que intenten eludir las nuevas normas.
Beneficios Corporativos
- tratamiento de ganancias de capital sobre el carried interest de los gestores de fondos — gravado como ingreso ordinario
- tratamiento de dividendos calificados sobre el carried interest — dividendos gravados como ingreso ordinario
- exclusión de ganancias de acciones de pequeñas empresas §1202 sobre el carried interest — ganancia totalmente gravada
- regla del período de tenencia del carried interest §1061 — derogada
- estatus de ingreso calificado para el carry en sociedades que cotizan públicamente — aplicación gradual de 10 años
- impuesto sobre el trabajo por cuenta propia sobre el carried interest de los gestores de fondos — ahora cubre este ingreso
Transparencia y Rendición de Cuentas
- normas de declaración y mantenimiento de registros para gestores de fondos — prescritas por el Tesoro
- penalización del 40% por pagos insuficientes que eviten las nuevas normas — aplicación de medidas antievasión
Resumen del Congreso
Ley de Equidad sobre el Interés Acumulado de 2025Este proyecto de ley grava los ingresos provenientes del interés acumulado (carried interest) a las tasas del impuesto sobre la renta ordinario y realiza otros cambios relacionados. (Se aplican algunas excepciones.)A modo de contexto, el socio general de una empresa de capital privado o fondo de cobertura (típicamente estructurada como una sociedad) generalmente recibe una participación en las ganancias de los activos administrados por dicho socio (conocida como interés acumulado o carried interest). Bajo la ley actual, el carried interest se clasifica (a efectos fiscales federales) como un interés en el capital de una sociedad y, por tanto, se grava a las tasas impositivas sobre las ganancias de capital (que pueden ser más bajas que las tasas ordinarias aplicables). Bajo el proyecto, las ganancias y pérdidas de capital netas atribuibles al carried interest se reclasifican como ingresos y pérdidas ordinarios y, por tanto, se gravan a las tasas del impuesto sobre la renta ordinario. (Se aplican algunas excepciones.)El proyecto también trata como ordinario el dinero (o el valor justo de mercado de la propiedad) recibido por un socio en la venta o intercambio de un interés acumulado. (Así, el proyecto extiende la conocida regla de activos calientes para incluir el carried interest.)Además, el proyecto considera las distribuciones de carried interest de una sociedad a cambio de interés en otra propiedad de la sociedad como una venta o intercambio de dicha propiedad, y por tanto exige que el socio reconozca la ganancia ordinaria en el carried interest distribuido.Por último, el proyecto impone impuestos sobre el trabajo por cuenta propia a los ingresos del carried interest.
Detalles
- Congreso
- 119th
- Cámara
- Senado
- Estado
- resumido
- Acción
- Presentado en el Senado
- Fecha de Acción
- 2025-02-06
- Fecha Agregada
- 2026-06-08
- Fuente
- Congress.gov →
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