YourVoice.Now 摘要
企业利益透明度与问责制将对冲基金和私募股权基金经理的利润分成按普通所得税率（最高37%）征税，而非目前较低的20%资本利得税率。
企业利益
- 附带权益的资本利得优惠 — 将基金经理的利润份额重新定性为普通所得，适用高达37%的税率，而非现行20%的资本利得税率
- 附带权益自雇税豁免 — 弥补了允许投资基金经理规避附带权益所得社会保障税和医疗保险税的漏洞
- 附带权益的合格小企业股票豁免 — 禁止基金经理对通过投资服务合伙权益分配的合格小企业股票利得适用第1202条利得豁免
- 投资服务合伙权益死亡时税基调升 — 将未实现普通所得视为被继承人所得，防止继承人免税继承调升后的税基
透明度与问责制
- 附带权益规避行为的与准确性相关罚款 — 对因规避新附带权益规则而导致的少缴税款，将标准罚款翻倍至40%
- 附带权益合理原因例外标准 — 要求充分披露、具有实质法律依据及诚信认为相关处理方式正确的良好信念，比标准例外设立了更高的门槛
详细内容
对冲基金、私募股权和风险投资专业人士等基金经理，目前对其基金利润分成——即"附带权益"（carried interest）——按较低税率纳税，最高不超过20%，尽管附带权益本质上是劳务报酬而非其自身投资收益。《2025年附带权益公平法》将弥补这一差距，将所有附带权益收益重新定性为普通所得，无论资产持有多长时间，均按最高37%的税率征税。 法案废除了现行的部分改革条款（《国内收入法典》第1061条，该条仅要求3年持有期即可适用较低税率），代之以新的第710条，涵盖此类合伙权益产生的收入、处置和分配。附带权益收入还将须缴纳自雇税（即社会保障税和医疗保险税），堵住另一条避税途径。 额外的反规避规则阻止基金经理对附带权益适用"合格小企业股票"免税待遇，也阻止通过身故时的计税基础"步升"来抹去应缴的普通所得税款。试图规避这些规则的基金经理将面临40%的准确性相关罚款，是标准20%罚款率的两倍。更严格的"合理理由"豁免要求须履行披露义务、具备充分的法律依据，并须真诚相信其税务处理方式正确。
国会摘要
《2025年附带权益公平法》本法案对附带权益所得按普通所得税率征税，并对附带权益作出其他修订。（部分例外情形适用。） 背景说明：私募股权公司或对冲基金（通常以合伙企业形式组建）的普通合伙人通常从其管理的资产利润中获得一定份额（即「附带权益」）。根据现行法律，附带权益被定性为（就联邦税收而言）合伙企业资本中的权益，因此按资本利得税率（可能低于适用的普通所得税率）征税。根据本法案，归属于附带权益的净资本利得和损失将被重新定性为普通所得和损失，因此按普通所得税率征税。（部分例外情形适用。） 本法案还将合伙人因出售或交换附带权益而收取的款项（或财产的公平市场价值）视为普通所得。（因此，本法案将所谓的「热资产规则」扩大适用于附带权益。） 此外，本法案将合伙企业以附带权益换取其他合伙企业财产权益而进行的分配，视为该财产的出售或交换，因此要求合伙人就已分配的附带权益确认普通所得。 最后，本法案对附带权益所得征收自雇税。
详细信息
- 国会届次
- 119th
- 议院
- 众议院
- 状态
- 已总结
- 行动
- 提交众议院
- 行动日期
- 2025-02-06
- 添加日期
- 2026-06-05
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