Batas sa Pagprotekta sa Ipon Pang-Retirement ng mga Amerikano Laban sa Politika

Kailangang magpadala sa iyo ng form ang isang fund na sumusubaybay sa isang index para pumili ng patakaran sa pagboto, na may hindi bababa sa limang araw ng negosyo para tumugon. Sa mga malalaking botohan, susundin ng iyong adviser ang iyong pinili, susuportahan ang lupon ng kumpanya, hindi bobto, o susundin ang ibang shareholder. Sakop nito ang karamihan ng index fund at ETF, ang 403(b) at 457 na mga planong pantrabaho, at ang pederal na Thrift Savings Plan.

Kapag nagbigay sa iyo ng personal na payo sa pamumuhunan ang isang broker o adviser, susukatin ang iyong pinakamainam na interes batay sa inaasahang panganib at kita. Ang ibang mga salik ay maaari lamang unahin kung sumang-ayon ka sa pamamagitan ng e-signature o kung ito ay hinihingi ng iyong sariling nakasulat na plano. Kung sumang-ayon ka, kailangan nilang sabihin sa iyo kung magkano ang maaaring maging gastos ng pag-unang ng mga salik na iyon. Nalalapat ito sa payong ibinigay isang taon o higit pa matapos maging batas ang panukala.

Kapag sumulat ang SEC ng isang hinaharap na patakaran tungkol sa dapat sabihin ng mga pampublikong kumpanya sa mga investor, kailangan nitong sabihin na kailangan lamang iulat ng kumpanya kung ano ang itinuturing mismo ng kumpanya na mahalaga sa isang desisyon sa pagbili, pagbenta, o pagboto. Hindi nalalapat ang limitasyong ito kapag inalis ng SEC ang isang patakaran sa paglalahad.

Kailangang bigyan ng isang firm na nagbebenta ng payo tungkol sa pagboto ng shares ng isang kumpanya ang naturang kumpanya ng hindi bababa sa isang linggo kasama ang datos sa likod ng payo, kasama ang tunay na pagkakataong magkomento at itama ito bago ito makarating sa mga kliyente. Magtatalaga rin ang firm ng isang complaint officer at ilalathala ang mga hindi nalutas na reklamo ng kumpanya sa kanilang huling ulat.

Kung susuportahan ng isang advice firm ang isang panukala ng shareholder na tinutulan ng kumpanya, maipasa ang panukala, at kalaunan ay matuklasan ng korte na nilalabag nito ang batas ng estado o pederal, maaaring idemanda ng kumpanya ang firm na iyon para sa halagang ginastos sa pagpapatupad ng panukala kasama ang anumang multa.

Ang isang adviser na bumoboto ng shares ng isang index fund ayon sa iminumungkahi ng lupon ng kumpanya, umiiwas sa pagboto, sumusunod sa ibang shareholder, o sumusunod sa tagubilin ng may-ari ay hindi maaaring idemanda dahil sa botong iyon sa ilalim ng anumang pederal o estadong batas, kontrata, o kasunduan sa arbitrasyon. Saklaw din ang basta hindi paghingi ng tagubilin sa mga may-ari.

Magkakaroon ang bagong Public Company Advisory Committee ng 10 hanggang 20 miyembro, lahat mula sa mga pampublikong kumpanya, sa mga trade group na kumakatawan sa kanila, o sa kanilang mga abogado, accountant at bangkero. Kailangang hindi bababa sa kalahati ang mga opisyal o direktor ng kumpanya, at hindi kasali ang mga firm sa asset management, brokerage, o proxy services. Ang kasalukuyang advisory panel ng SEC para sa maliliit na kumpanya ay may kinatawang investor; wala nito sa bagong panel na ito.

Kailangang magparehistro muna sa SEC ang mga firm na nagbebenta ng payo tungkol sa pagboto ng shares ng kumpanya. Ang kanilang mga aplikasyon, mga pamamaraan sa pagboto, at isang taunang ulat na pinangangalanan ang bawat rekomendasyon, ang mga tauhang nasa likod nito, at ang money analysis na sumusuporta dito ay lahat ipapahayag sa publiko. Magsisimula ang pagpaparehistro sa loob ng humigit-kumulang siyam na buwan matapos maging batas ang panukala.

Kailangang magsampa ng taunang ulat sa SEC ang isang malaking fund manager na kumukuha ng isang share-voting advice firm, na nagpapaliwanag sa kanilang boto sa bawat panukala ng shareholder at kung gaano kadalas nilang sinunod ang advice firm. Kailangan ding magsagawa at maglathala ng money analysis bago ang bawat botong iyon ang mga fund manager na may hawak na hindi bababa sa $100 bilyon.

Kung hindi isinama ng isang firm na nagbebenta ng payo sa pagboto ng shares ang kanilang mga pamamaraan, pinagmulan, o conflict of interest, o maling inilahad ito, ituturing ito ng batas bilang isang huwad o nakaliligaw na pahayag tungkol sa isang mahalagang katotohanan sa ilalim ng mga panuntunan sa proxy ng SEC. Ibinubukas nito ang firm sa aksyon ng SEC at sa mga pribadong demanda.

Hindi saklaw ng Federal Advisory Committee Act ang bagong Public Company Advisory Committee. Karaniwang inaatasan ng batas na iyon ang mga advisory panel na magbigay ng pampublikong abiso, magpulong nang bukas, magpanatili ng pampublikong rekord, at balansehin ang kanilang miyembro. Kailangan pa ring sagutin ng SEC ang bawat rekomendasyon nang hayagan.